사모펀드 투자 시, 이것만은 꼭 알아두세요

 

1. 투자 대상 및 전략 파악

• 무엇에 투자하는지 정확히 알아야 합니다. 기업인수,부동산, 채권 등 다양하며, 전략에 따라 위험도도 달라진다.
• 투자설명서(PPM, Private Placement Memorandum)를 꼼꼼히 읽고 이해해야 한다.

2. 환매 제한 및 투자 기간

• 대부분 중도 환매가 불가능하거나 제한어 최소 수년간 자금이 묶일 수 있다.
• 단기 자금이나 비상금은 투자에 적합하지 않다.

3. 수수료 구조 확인

• 성과보수(Performance Fee)와 운용보수(Management Fee) 등 수수료가 비교적 높을 수 있다.
• 실제 수익률에서 수수료 차감 후 순수익을 꼭 계산해봐야한다.

4. 운용사 및 GP(총괄운용자) 신뢰도

• GP(General Partner)가 얼마나 책임감을 갖고 자금을 관리하는지가 중요합니다.
• 운용사의 과거 실적, 평판, 운용인력의 전문성 등을 반드시 검토하세요.

5. 리스크 및 손실 가능성

• 사모펀드는 원금 보장이 없다.
• 부동산 가치 하락,  유동성 부족, 기업 부도 등 다양한 위험에 노출되어 있다.

6. 투자자격 요건

• 일부 사모펀드는 전문 투자자만 투자 가능할 수 있다. 금융당국이 정한 요건을 충족해야 한다.

7. 법적 구조 및 세금 문제

• 펀드 구조가 복잡할 수 있고, 세금 부담도 다를 수 있다. 사전에 세무 전문가의 자문을 받는 것이 좋다.

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